1、 IPO、并购重组过程中的知识产权问题

(1) IPO企业知识产权问题呈上升趋势

一些IPO公司受到非专利实施者的关注,在IPO过程中遭遇恶意专利诉讼。

(2) 专利和商标成为资本市场的主要知识产权问题

专利和商标问题分别占IPO企业知识产权问题的49%和27%,其次是技术秘密,占14%。

专利和商标问题分别占37%和31%,其次是版权问题,占20%。

在专利商标问题中,基本情况、风险纠纷、申请和许可转让占60%以上,是投资者和监管部门关注的焦点。

(3) 知识产权与企业技术创新问题频繁发生

创业板企业具有高技术、高风险的特点,IPO企业的知识产权问题越来越受到关注。

知识产权密集型产业也属于高技术型产业,问题比较集中。

2、 企业上市、发行、兼并重组中知识产权的主要问题

(1) 知识产权基本情况不明

企业对知识产权的获取时间、获取方式、有效期等基本信息掌握不清,没有充分、完整地向监管部门和投资者展示。

(2) 风险纠纷无法有效避免和及时处理

知识产权风险纠纷,尤其是影响主营业务的风险,是证监会的重中之重。

71%的IPO公司将被问及知识产权风险纠纷。

目前,以核查企业所有权和经营状况为重点的知识产权尽职调查,无法围绕企业主要产品的方方面面进行风险分析和预警,导致风险纠纷成为IPO企业的主要“拦路虎”之一。

例如,在IPO被否的企业中,方邦电子、多义网络分别发生专利和著作权诉讼,双环集团核心专利无效,华之融科技、时代凌宇科技等多家企业被问及潜在的风险纠纷。

(3) 技术竞争优势缺乏核心知识产权保护

IPO企业的核心知识产权对于保持企业的技术竞争优势,保证企业主营业务的正常运行具有十分重要的意义。

知识产权在主营业务中的支撑作用受到监管部门和投资者的密切关注。

在被驳回的企业中,如西药核心专利未经授权归第三方所有,北京金屋暖通空调、深圳百事达需说明该专利对主营业务的支持,而宇邦电源、博通集成电路等一大批企业都被要求解释专利技术的使用情况。

(4) 许可事项不按市场规则办理

知识产权转让许可关系到企业主营业务的技术支撑,直接影响到企业的财务状况。

一般来说,企业对知识产权转让许可证的商业化重视不够,但在IPO阶段却被转让许可证“拖延”了。

多家IPO企业因转让许可证问题受阻,如广联环境未就专利收益权划分达成一致,汉光科技与苏州宇邦新材料采购关联方专利定价不公,南航文化传媒和北京迪金科免费使用关联方商标。

(5) 跨学科问题没有得到妥善处理

知识产权会计处理是一个交叉的综合性问题,需要综合运用法律、金融、知识产权和技术等方面的知识。

大多数证券公司、律师事务所和会计师事务所对其处理不当,导致了会计处理问题,阻碍了IPO、并购重组的进程。

如IPO被否,西藏国策和上海布克不将专利和商标资产纳入财务报表,安友生物和如意清生物对知识产权原值和摊销处理不当。

如冀东水泥、北方硝化棉、荣科科技在审计中被要求对专利价值评估、知识产权利润预期、软件著作权摊销等进行说明。

(6) 登记制度背景下的知识产权监管缺失

在美国注册制度背景下,中国在美上市公司的知识产权问题突出。

在55家在美上市的中国企业中,美国证券交易委员会对13家企业的知识产权提出质疑,涉及18个问题。

但令人意外的是,网络视频服务领域的知识产权问题比较集中,在IPO之前,搜狗和拼多多之间的纠纷也频频发生。证券监督管理委员会不关注关联企业的知识产权问题。

据不完全统计,网络视频服务商爱奇艺、比力比力和Huya live在美国上市前分别有229起、65起和22起版权诉讼。

搜狗上市前共发生专利诉讼21起,无效诉讼23起,商标诉讼36起,著作权诉讼20起。

品多多在美国上市前,有23起专利诉讼、38起商标诉讼和3起版权诉讼。然而,品多多在其意向书中声称,将采取严厉措施打击未经授权的产品,这显示出知识产权监管的缺失。

3、 上市公司知识产权问题及并购原因分析

(1) 企业知识产权监管要求落实不到位

《上市管理办法》、《重组条例》等相关政策文件对资本市场知识产权信息披露有明确要求。

但目前对IPO和并购企业知识产权的尽职调查主要集中在所有权和法律地位的调查上,相关信息仅作为一小部分纳入法律报告进行处理,不能充分反映企业的知识产权状况。

企业上市后,知识产权信息披露不到位,监管不严,信息披露的范围、深度和及时性无法保证,对投资者不利。

(2) 一般服务组织不能适应新形势下的服务需求

知识产权具有无形性和专业性的特征。资本市场对知识产权的商业化处理相对复杂。

一些综合性问题,如风险纠纷、会计处理等,既需要法律、财务、技术等方面的技能,一般的证券公司、律师事务所、会计师事务所等服务机构也不具备相应的能力。

(3) 企业知识产权运作不规范

在企业的日常经营活动中,知识产权更多的是作为技术成果的附属品来管理,而不是作为独立资产来管理。

资产管理理念的缺失,直接导致了以下问题:基本情况不够详细,内控制度不够完善,核心专利保护不够,风险纠纷没有预警应对,转让许可证没有按照市场规则办理。

4、 关于科技创新委员会知识产权保护的建议

(1) 建立IPO企业自主知识产权报告制度

科技创新板实行注册制,企业主要来自知识产权密集型行业,知识产权问题必须突出。

建议制定IPO企业提交知识产权报告的标准要求,与法律、财务、评估报告相对应,独立、系统地阐述IPO企业的知识产权状况和问题。

(2) 第三方知识产权信息披露平台建设

孙先生,北京市知识产权局顾问,专利注册代理人,专利复审,无效审核。

擅长生物、医学和技术创新领域的知识产权实践。

服务于北京大学、中国农业科学院、中国中医科学院、中国人民解放军疾病控制中心、协和医院、双河制药等科研院所、高校、医院和大型企业。

(乐视网的一站式知识产权服务平台,专注于专利申请、专利失效和商标注册)